Sociedad holding en Francia: el régimen mère-fille

Qué es una sociedad holding en Francia

Una sociedad holding en Francia es una sociedad cuya actividad principal no es vender productos o servicios, sino poseer participaciones de otras empresas. La matriz francesa controla una o varias filiales y recibe de ellas dividendos, sin desarrollar actividad operativa propia.

Esta estructura se usa para consolidar inversiones, planificar la sucesión, centralizar la tesorería del grupo y optimizar la fiscalidad de los beneficios que suben desde las filiales hacia la matriz.

El régimen mère-fille: exención del 95% en dividendos

El régimen mère-fille es el principal incentivo para montar un holding en Francia. Permite que los dividendos repartidos por una filial a su matriz queden exentos del Impuesto de Sociedades (IS) en un 95%. Es decir, solo el 5% del dividendo tributa como una cuota de gastos no deducibles.

Para acogerte al régimen la matriz debe poseer al menos el 5% del capital de la filial, mantener las participaciones durante un mínimo de dos años y optar por el régimen en su declaración. Con un IS del 25%, la tributación efectiva sobre esos dividendos se reduce a alrededor del 1,25%.

Es una ventaja considerable frente a repatriar beneficios como persona física o mediante una sociedad sin holding, donde el dividendo tributaría íntegro.

La SAS como vehículo holding

La SAS (Société par Actions Simplifiée) es la forma jurídica más habitual para constituir un holding en Francia, y la que Filnet tramita como SAS o SASU cuando hay un único socio.

Ofrece libertad estatutaria: puedes definir en los estatutos el reparto de dividendos, los derechos de voto y las reglas de entrada y salida de socios sin encorsetarte en el régimen de la SARL.

No exige capital mínimo legal, admite un único accionista (SASU) y su responsabilidad queda limitada al capital aportado.

• Capital social mínimo: no hay mínimo legal
• Socios: uno o varios (SASU con un único socio)
• Responsabilidad: limitada al capital aportado
• Gobierno: libre, definido en estatutos

Fiscalidad del holding en Francia

El holding tributa en el Impuesto de Sociedades francés, cuyo tipo general es del 25% sobre los beneficios. Los dividendos recibidos al amparo del régimen mère-fille tributan solo sobre el 5% de su importe, por lo que la carga real es mínima.

El IVA general en Francia es del 20%. Una sociedad holding pura, que no vende bienes ni servicios, suele tener una actividad reducida a efectos de IVA, pero debe estar correctamente dada de alta y presentar sus declaraciones.

Si el holding tiene actividad de dirección o presta servicios a sus filiales, esos servicios sí quedan sujetos a IVA y deben facturarse a precio de mercado.

Ventajas frente a un holding en España

España también exime en gran medida los dividendos entre sociedades (exención del 95% con participación mínima del 5%), pero Francia ofrece un entorno normativo estable y una red de convenios de doble imposición amplia, incluido el firmado con España.

El convenio de doble imposición España-Francia evita que los mismos beneficios tributen dos veces y regula el tipo aplicable a dividendos e intereses entre ambos países.

Para empresas con operaciones o filiales en el mercado francés, ubicar el holding en Francia simplifica la consolidación y reduce fricciones administrativas frente a gestionarlo todo desde España.

Requisitos y constitución del holding en Francia

Constituir una sociedad holding en Francia requiere definir la forma jurídica, redactar estatutos, abrir cuenta bancaria, depositar el capital si se aporta y registrar la sociedad ante el registro mercantil francés. También se necesita una sede social en Francia y, en su caso, un representante fiscal.

Con Filnet el proceso completo cuesta 1.500€, con una cuota de 150€/mes y 80€/mes por el servicio de gestoría y fiscalidad. La constitución se completa en un plazo estimado de 3 a 6 semanas.

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