Qu'est-ce qu'une société holding en Allemagne
Une holding est une société dont l'actif principal est constitué de participations dans d'autres entreprises, et non d'une activité commerciale directe. En Allemagne, elle est généralement constituée sous forme de GmbH, la société à responsabilité limitée équivalente à la SL espagnole.
Sa fonction est double : regrouper la propriété des filiales et capter les flux de dividendes et les plus-values avec un traitement fiscal privilégié. Depuis l'Allemagne, vous pouvez coordonner des participations dans tout l'espace DACH et dans le reste de l'Union européenne.
La GmbH comme véhicule holding
La GmbH exige un capital social de 25 000 €, dont il suffit de libérer 12 500 € au moment de la constitution. C'est la forme sociale standard pour les holdings en Allemagne et elle transmet une solvabilité auprès des banques, des investisseurs et des partenaires locaux.
L'associé peut être une personne physique ou morale espagnole. La gestion incombe à un Geschäftsführer (administrateur), qui n'a pas besoin de résider en Allemagne, bien qu'il soit conseillé de disposer d'un siège social et d'une représentation locale pour opérer normalement.
Key points
- Capital social : 25 000 € (12 500 € libérés au départ)
- Administrateur (Geschäftsführer) sans condition de résidence
- Responsabilité limitée au capital apporté
Exonération de 95 % sur les dividendes : le Schachtelprivileg
Le Schachtelprivileg est l'exonération pour participation qui rend la holding allemande attractive. Les dividendes qu'une GmbH reçoit de ses filiales sont exonérés à 95 % de l'impôt sur les sociétés (Körperschaftsteuer). Seuls les 5 % restants sont considérés comme des charges non déductibles et sont imposés.
En pratique, ces 5 % au taux effectif compris entre 30 % et 33 % représentent une charge réelle proche de 1,5 % sur le dividende reçu. C'est l'un des régimes de participation les plus favorables de l'Union européenne.
Pour l'impôt municipal sur les activités économiques (Gewerbesteuer), l'exonération de 95 % exige une participation d'au moins 15 % au début de l'exercice. Pour l'impôt sur les sociétés, aucun pourcentage minimum n'est exigé depuis 2013.
Plus-values exonérées lors de la vente de participations
L'exonération s'étend aux plus-values : si la holding vend sa participation dans une filiale, 95 % de la plus-value est exonérée et seuls 5 % sont imposés. Cela réduit au minimum le coût fiscal d'un désinvestissement dans une société.
Faire de la GmbH un véhicule efficace pour acheter, détenir et vendre des participations sans que la plus-value n'érode le rendement. En pratique, la vente d'une filiale supporte environ 1,5 % sur le gain.
La règle s'applique aux participations dans des sociétés de capitaux quel que soit le pourcentage depuis la réforme de 2013, sauf dispositions anti-abus. Il convient de valider chaque opération avec un conseil local.
Conditions et étapes pour constituer la GmbH
Chez Filnet, nous gérons la constitution de la GmbH avec un plan de maintenance sur mesure (comptabilité, fiscalité et, si vous recrutez, social). Le processus complet prend généralement 6 à 14 semaines.
Key points
- Escritura de constitución ante notario alemán
- Inscripción en el Handelsregister
- Alta en la oficina tributaria y solicitud del número de IVA (USt-IdNr.)
- Apertura de cuenta bancaria y desembolso del capital
