Qu'est-ce qu'une SGPS et à quoi sert-elle ?
La SGPS est la société holding portugaise, régie par le Código do IRC. Son objet social est la gestion de participations dans d'autres sociétés : centraliser la détention de filiales, percevoir des dividendes et organiser les cessions du groupe.
C'est l'équivalent fonctionnel de l'ETVE espagnole, mais avec un régime d'exonération plus large et moins de conditions d'activité. Les participations détenues ne doivent pas nécessairement être situées au Portugal : vous pouvez utiliser une SGPS pour détenir des participations en Espagne, dans d'autres pays de l'UE ou en dehors.
Société holding au Portugal : la participation exemption
Le grand avantage d'une société holding au Portugal est la participation exemption de l'article 51 du Código do IRC. En pratique, les dividendes que la SGPS reçoit de ses participations et les plus-values réalisées lors de la cession de participations sont exonérés à 100 %.
Cela signifie que le bénéfice réalisé lors de la vente d'une filiale, ou les dividendes distribués chaque année, ne sont pas imposés dans la holding portugaise. Le report et l'exonération permettent de réinvestir le capital sans fuite fiscale intermédiaire.
Contrairement à d'autres régimes qui n'exonèrent qu'un pourcentage ou exigent une consolidation, le Portugal applique l'exonération intégrale lorsque les conditions sont remplies.
Conditions pour appliquer l'exonération
Ces conditions sont appréciées au moment de percevoir le dividende ou de réaliser la plus-value ; il convient donc de planifier la structure avant d'acheter ou de vendre.
Key points
- Participación de al menos el 10% del capital o de los derechos de voto, o valor de adquisición superior a 20 millones de euros.
- Permanencia mínima de 12 meses en el capital de la participada.
- La participada debe estar sujeta a un impuesto equivalente al IRC (las sociedades de la UE lo cumplen).
- La participada no puede estar domiciliada en un territorio considerado paraíso fiscal.
Avantages par rapport à d'autres pays
Le Portugal est en concurrence directe avec d'autres juridictions européennes pour attirer les holdings. Sa participation exemption, son réseau de conventions fiscales de non-double imposition et son appartenance à l'UE le rendent particulièrement utile pour les groupes ayant des intérêts entre l'Espagne et le reste de l'Europe.
Contrairement à Andorre (IS de 10 %) ou à Dubaï (Corporate Tax de 9 %), l'exonération portugaise permet aux dividendes et aux plus-values des participations opérationnelles d'être imposés à taux zéro dans la holding, et non pas seulement à un taux réduit.
De plus, la convention fiscale de non-double imposition entre l'Espagne et le Portugal évite la double imposition lorsque vous distribuez des bénéfices depuis la SGPS vers l'Espagne.
Comment constituer votre holding au Portugal avec Filnet
La constitution d'une SGPS suit le même processus que toute société portugaise : obtention du NIF, réservation de dénomination, acte notarié et enregistrement auprès de l'Autoridade Tributária. Le délai habituel est de 4 à 8 semaines.
Chez Filnet, nous gérons tout le processus avec un plan sur mesure qui inclut la fiscalité mensuelle. Si vous préférez comparer les coûts et les délais entre pays, utilisez notre calculateur.
